Makalenin özeti aşağıda verilmiştir:
Bu çalışmada Borsa İstanbul Pay Piyasası’nda işlem gören Bankacılık, Bilişim, Gıda, İletişim, Sigorta, Tekstil-Deri, Turizm, Ulaştırma olmak üzere toplam 8 sektör endeksinde Covid-19 salgınının etkisini ölçmek amaçlanmıştır. Bu amaçla 05.01.2015 – 02.07.2021 tarihlerini kapsayan ilgili BİST sektör endekslerinin günlük kapanış fiyatları kullanılmıştır. BİST sektör endekslerinde hem pandeminin etkilerini tespit etmek hem de asimetri ve kaldıraç etkisinin varlığını araştırmak amacıyla Üstel Genelleştirilmiş Otoregresif Koşullu Heterokedastisite (EGARCH) modeli kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre Covid-19’un, XBLSM, XGIDA, XSGRT sektör getirileri üzerinde pozitif, XTEKS, XTRZM sektör getirileri üzerinde ise negatif bir etkisi olduğu tespit edilmiştir. Pandemi sürecinde XBLSM, XSGRT ve XGIDA getirileri artarken, XTEKS ve XTRZM getirileri azalmıştır. Aynı şekilde oynaklık üzerinde Covid-19’un etkisine bakıldığında XBLSM, XGIDA ve XSGRT sektörlerinin volatilitesi pozitif yönlü etkilenirken, XTEKS, XTRZM, XULAS sektörlerinin volatilitesi negatif yönlü etkilenmiştir.
Makalenin tamamına ulaşmak için tıklayınız.
