Bu makale ile uluslararası borsaların birbirini etkileme gücünü tespit etmek amacıyla Türkiye Borsası ile gelişmiş ve gelişmekte olan ülkelerin borsaları arasındaki volatilite yayılımı araştırılmak istenmiştir. Analizde çok değişkenli GARCH modelleri sınıfında değerlendirilen DCC-GARCH modeli kullanılmıştır. Elde edilen bulgulara göre BIST100 volatilitesi ile IDX ve MOEX volatilitesi arasında karşılıklı volatilite etkileşimi bulunamamıştır. BIST100 ile NSE30, CAC40, DAX arasında tek yönlü volatilite etkileşimi bulunurken BIST100 ile DJIA ve NIFTY50 borsaları arasında ise çift yönlü volatilite etkileşimi bulunmuştur.
Makale erişimi için
tıklayınız.
